Pravidlá pre výber akcie – pokročilí

Po pár mesiacoch obchodovania už budete vedieť, aká je úroveň rizika, ktorú ste ochotní podstúpiť v rámci jedného obchodu, či preferujete Thick volume alebo Light volume akcie, či ste viac orientovaní na momentum obchodovanie (veľmi krátkodobé, niekoľko sekundové až minútové obchody) alebo skôr na pozičné obchodovanie (dlhodobejšie, kedy vystúpite z obchodu, až keď cena dosiahne vami vopred určenú úroveň). Takisto vďaka skúsenostiam budete vedieť viac o tom, ako sa jednotlivé akcie pohybujú a čo od nich môžete očakávať. Tieto skúsenosti vám poskytnú viacej priestoru pri obchodovaní.

Napriek tomu sa snažte vyhnúť šialenstvu ohľadom počtu akcií zobchodovaných v priebehu jedného dňa. Počas aktívneho obchodovania som mal dni, kedy som na konci dňa s prekvapením zistil, že som uskutočnil obchody v pätnástich a viac akciách. A to už je skutočne veľa. Najviac ziskové dni, z dlhodobého hľadiska, boli tie, kedy som sa zameral na maximálne dve až tri akcie z jedného sektora, počas celého dňa. Takéto dve - tri akcie, ktoré sa svojimi pohybmi čo najviac približujú vášmu štýlu obchodovania, vám poskytnú veľké množstvo príležitostí na obchody.

Zárobková a mimozárobková sezóna

Pri výbere akcie na obchodovanie skúsení obchodníci zohľadňujú, o akú časť roka ide. Rok sa totižto pre nich delí na obdobie počas earnings season a mimo earnings season. Earnings season je obdobie štyri krát do roka, v ktorom spoločnosti, ktorých akcie sa obchodujú na burzách, informujú o svojich štvrťročných výsledkoch ako napríklad EPS – zisk na akciu  (earnings per share), dosiahnutý príjem (revenue) a takisto poskytujú výhľady o predpokladanom vývoji do najbližšej budúcnosti. V tomto období tradične narastá volatilita celého trhu a vyhlasovanie štvrťročných výsledkov spôsobuje, že aj akcie inak mimoriadne nudné a bez života sa na jeden deň stávajú predmetom záujmu obchodníkov.

Výber akcie mimo earnings season

Skúsenejší obchodníci majú košík viacerých akcií (10 – 15 akcií), ktorých grafy každodenne sledujú. Tieto akcie si vyberajú na základe ich volatility, volume, veľkosti denného rozpätia, príslušnosti ku sektoru, ktorý je momentálne najviac aktívny na trhu a podobne. Teda na základe tých istých pravidiel, ktoré platia aj pre začiatočníkov. S tým rozdielom, že na základe skúseností sú schopní vstupovať do pozícií vo viacerých z nich, v extrémnych prípadoch až do 40 pozícií naraz. Tieto akcie sa označujú ako Bread and Butter Stocks – najlepší preklad je asi akcie živiteľky. Tieto akcie majú preštudované takmer do dokonalosti – poznajú v nich významné cenové levely z minulosti, vedia ako reagujú na pohyb celého trhu, dokážu z ich pohybov vyčítať, kedy dochádza k ústupu volatility a teda vyžadujú pár dní alebo týždňov oddychu a podobne.

Výber akcie počas earnings season

Earnings season trvá približne tri až štyri týždne a je sprevádzaná výrazným nárastom volatility a volume, teda poskytuje omnoho väčšie množstvo príležitostí pre obchodovanie. Vo všeobecnosti sa earnings season začína zverejnením výsledkov hlinikárskej spoločnosti Alcoa (AA: NYSE). Na základe čoho si v tomto období obchodníci vyberajú správnu akciu na obchodovanie? Tu je zopár pravidiel, ktoré im v tomto rozhodovaní pomáhajú:

V prvom rade je potrebné vedieť, v ktorý deň tá ktorá spoločnosť zverejňuje výsledky. Získať takýto zoznam je celkom jednoduché, stačí si na ktoromkoľvek vyhľadávači zadať kľúčové slovo earnings report calendar.

Analytici na Wall Street vždy poskytujú vlastné prognózy ohľadom očakávaných EPS a Revenue. V prípade, že realita je výrazne odlišná od týchto odhadov, je tu vysoká pravdepodobnosť búrlivých pohybov v takýchto akciách. Takisto je dôležité si všímať aj aký je výhľad spoločnosti do budúcna, niekedy totižto tento údaj dokáže úplne zatieniť dobré výsledky pre EPS a Revenue

Vyberajú si na obchodovanie akcie s decentným volume, akcie, ktorých cena sa blíži alebo vďaka zverejneným výsledkom prejde cez 52 weeks high/low (najvyššia a najnižšia cena za posledný rok, pri týchto úrovniach sa často krát uskutočňujú zaujímavé pohyby), akcie, ktoré porazili predpoklady alebo sa k nim naopak vôbec nepriblížili.

Urobia si zoznam dvoch – troch akcií, na ktoré sa budú v daný deň zameriavať a tieto akcie sledujú hneď od otvorenia trhu. Tá akcia, ktorá má najlepšie pohyby a takisto dobré volume minimalizujúce potenciálne straty, je akcia, na ktorú vrhnú celú svoju pozornosť.

Snažia sa vyhnúť overtradingu. Hlavne v čase earnings season je táto rada nad zlato, pretože ako volatilita vďaka earnings season do niektorých akcií príde, tak z nich hneď v daný deň aj odíde. Príkladom môže byť napríklad Exxon Mobile (XOM: NYSE) – túto akciu som obchodoval len štyri razy do roka, vždy v rámci earnings season, inak to bola jedna z najnudnejších akcií na obchodovanie.