Zdroj: DALL·E/IvanaS
Už dlho sa hovorí o potrebe individuálneho sporenia na dôchodok, pretože pri súčasnej demografii Slovákom nebude stačiť prvý pilier a je otázne, či im ich potreby na dôchodku vykryje druhý, či tretí pilier. Slováci teda môžu využiť ešte neoficiálny „štvrtý pilier“, teda individuálne sporenie na dôchodok. Jedným zo spôsobov, ako si na dôchodok sporiť, je PEPP – teda celoeurópsky osobný dôchodkový produkt.
Jeho najväčšou výhodou je, že platí v celej EÚ bez ohľadu na to, kde pracujete. V čom teda spočíva PEPP, ako si ho založiť a aké zmeny ho čakajú v blíkej dobe?
PEPP bol oficiálne predstavený v roku 2019 ako dobrovoľný dôchodkový produkt platný v celej EÚ a od roku 2022 sa môže ponúkať v členských štátoch, ktoré si ho zaradili do legislatívneho rámca. Na úvod bol registrovaný len v štyroch krajinách vrátane Slovenska, Česka, Poľska a Chorvátska. Ako prvá ho začala ponúlať slovenská spoločnosť Finax.
Na rozdiel od známejšieho 3. piliera, PEPP nie je viazaný na pracovný pomer a môžu si ho zriadiť všetky fyzické osoby dobrovoľne bez ohľadu na zamestnanie alebo zamestnávateľa. Výhodou je najmä prenositeľnosť – ak sa občan presťahuje do inej krajiny EÚ, môže si účet ponechať a pokračovať v sporení ďalej bez zmeny podmienok alebo stratenej histórie investovania.
Skladá sa z dvoch hlavných fáz – sporiacej a výplatnej. V prvej fáze klient pravidelne investuje a zhodnocuje svoj majetok prostredníctvom portfólií, ktoré spravuje poskytovateľ s ohľadom na jeho investičný profil a výkonnosť trhu v druhej fáze si môže zvoliť formu výplaty – buď anuitu, jednorazovú sumu, postupné čerpanie alebo kombináciu týchto možností.
Ako uvádza NBS, na PEPP sa vzťahujú prísne pravidlá, ktoré garantujú transparentnosť a bezpečnosť pre klientov poskytovatelia musia dodržiavať cenový strop pre poplatky, využívať techniky zmierňovania rizík a ponúkať klientom jasne zadefinovanú investičnú stratégiu základného produktu. Zároveň musí PEPP reflektovať tzv. ESG kritériá – teda environmentálne, sociálne a riadiace faktory čo znamená, že napríklad investície do zbrojárskeho priemyslu alebo tabaku sú vylúčené
Niektorí odborníci však upozorňujú, že PEPP môže byť pre poskytovateľov až príliš reštriktívny – najmä kvôli limitom na poplatky a zárukám výnosnosti čo brzdí záujem inštitucionálnych investorov o ponúkanie tohto produktu. Európska komisia preto v marci 2025 predstavila stratégiu únie sporenia a investícií, ktorej súčasťou je aj revízia súčasnej legislatívy PEPP plánuje sa zvýšiť počet poskytovateľov, motivovať väčší záujem zo strany občanov a zvážiť aj zavedenie automatického zapisovania do dôchodkových plánov (auto-enrolment). Koncepcia zmien v PEPP by mala byť známa v poslednom štvrťroku 2025.
Spoločnosť Finax uvádza, že na Slovensku už PEPP svojim zamestnancom poskytujú známe spoločnosti ako Continental, Packeta, Slovenské elektrárne, ESET, Accenture či Deutsche Telekom, čo naznačuje rastúci záujem zamestnávateľov o moderné dôchodkové produkty. Viacerí zamestnanci podľa Finaxu by uvítali, keby sa ich zamestnávateľ rozhodol presmerovať príspevky z 3. piliera práve do PEPP.
Z pohľadu legislatívy je PEPP upravený priamo nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/1238, doplneným delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2021/473 na Slovensku ho dopĺňa zákon č. 129/2022, ktorý podrobnejšie popisuje podmienky sporenia a výplaty ako aj informačné povinnosti poskytovateľov voči Národnej banke Slovenska.
Pre tých, ktorí premýšľajú nad tým, ako si zabezpečiť dôstojný dôchodok, môže byť PEPP zaujímavou a atraktívnou alternatívou k tradičným produktom poskytuje flexibilitu, prenosnosť, vysokú mieru ochrany a zároveň prináša ekologický a spoločensky zodpovedný prístup k investovaniu navyše ide o produkt vytvorený pre budúcnosť – pre mobilných ľudí, ktorých pracovný aj životný príbeh sa neviaže na jediné miesto v Európe, ale rozprestiera sa naprieč hranicami únie.
Ivana Sladkovská
Rozšírená verzia kalkulačky
Ďalšie kalkulačky
Najčítanejšie články
