Zmeny v dôchodkovom sporení: Od nižších poplatkov až po nové garancie pri sporení

Hlavné zmeny sa dotkli predovšetkým oblasti odmien dôchodkových správcovských spoločností a taktiež im pribudli nové povinnosti, ako napríklad zriadenie a vedenie garančného účtu, či porovnávanie zhodnotenia v konzervatívnom fonde a zloženia majetku vo vyváženom a rastovom fonde.

Nový typ odmeny pre dôchodkovú správcovskú spoločnosť

Obzvlášť podrobnejšia úprava sa dotkla práve oblasti odmeny pre dôchodkovú správcovskú spoločnosť (ďalej DSS).

Na jednej strane došlo k zníženiu odplaty za správu fondu. Úroková sadzba klesla z  pôvodných 0,065 % priemernej mesačnej čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde na 0,025 %.

Na druhej strane však pribudol tretí druh odmeny, na ktorú má DSS nárok každých 6 mesiacov, a to odplata za zhodnotenie prostriedkov za uplynulých šesť mesiacov vo fonde maximálne do výšky 5,6 % zo sumy zhodnotených prostriedkov. Táto odmena je správcovskej spoločnosti vyplácaná  z garančného účtu.

Cieľom tejto odmeny je zvýšiť motiváciu spoločností, aby investovaním prostriedkov vložených do fondu dosahovali čo najvyšší zisk – pochopiteľne v rámci možností vyplývajúcich z charakteru fondu a situácie na kapitálovom trhu.

Zriadenie garančného  účtu

„Po novom“ pribudla DSS-ke povinnosť viesť garančný účet ku každému dôchodkovému fondu. Dôchodkové jednotky na tomto účte sa evidujú oddelene od osobných dôchodkových účtov. Majetok uložený na garančnom účte  môže správcovská spoločnosť použiť:

• buď na úhradu odplaty za zhodnotenie prostriedkov fondu
• alebo na zvýšenie aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky.

Porovnávanie výkonnosti  a zloženia majetku dôchodkových fondov s referenčnými hodnotami

Dôchodková správcovská spoločnosť musí taktiež porovnávať výkonnosť fondov, ktoré spravuje s referenčnými hodnotami. Referenčnú hodnotu konzervatívneho fondu vyhlasuje Národná banka Slovenska. Každá DSS musí od 1. júla 2009 dosiahnuť výkonnosť konzervatívneho dôchodkového fondu minimálne na úrovni referenčnej hodnoty konzervatívneho fondu.

V prípade, že výkonnosť (zhodnotenie) v konzervatívnom fonde nedosiahne túto hodnotu, môže Národná banka Slovenska udeliť dôchodkovej správcovskej spoločnosti nie len sankcie ale aj povinnosť doplniť do fondu majetok, aby sa dosiahlo zhodnotenie fondu aspoň na úroveň referenčnej hodnoty.

Podobne ako u konzervatívneho fondu, tak aj pri vyvážených a rastových fondoch vyhlasuje NBS referenčné hodnoty. Avšak v tomto prípade sa porovnávajú zloženia majetku vyváženého či rastového fondu so zložením referenčnej hodnoty týchto fondov.

Zmeny vo všetkých troch upravovaných oblastiach by mali prispieť k zvýšeniu bezpečnosti sporených prostriedkov sporiteľov ako aj k zvýšeniu transparentnosti celého systému.