FF - Absolute Return Multi Strategy Fund I-ACC-GBP (GBP/USD hedged) – Fidelity, založenia: 12.11.2019

Popis

Cieľ: Cieľom fondu je zabezpečiť absolútne kladné výnosy v strednodobom až dlhodobom horizonte s nízkou koreláciou s tradičnými triedami aktív.Investičné zásady: Fond na dosiahnutie svojho cieľa využíva kombináciu viacerých investičných stratégií vrátane arbitráže, zaistenia akcií, stratégií s pevným výnosom a makro stratégií. Stratégie sa budú realizovať predovšetkým prostredníctvom dlhých a krátkych expozícií voči rôznym triedam cenných papierov, ako sú akcie, podnikové a štátne dlhopisy s ratingom nad a pod investičným stupňom, infraštruktúra, nehnuteľnosti, komodity, nástroje trhu s príjmami a meny kdekoľvek na svete vrátane rozvíjajúcich sa trhov. Tieto investície môžu byť denominované v akejkoľvek mene.Fond môže investovať do nasledujúcich aktív v súlade s týmito percentuálnymi podielmi:čínske akcie triedy A a triedy B a kótované tuzemské dlhopisy (vrátane komunálnych dlhopisov s investičným ratingom) (priamo a/alebo nepriamo): menej ako 30 %zabezpečené a sekuritizované dlhové nástroje: menej ako 20 %expozícia voči oprávneným komoditám: do 10 %hybridné a konvertibilné podmienené dlhopisy: menej ako 30 %, pričom konvertibilné podmienené dlhopisy predstavujú menej ako 20 %SPAC: menej ako 5 %.Fond môže investovať aj do čínskych zahraničných dlhopisov (vrátane dlhopisov dim sum). expozícia fondu voči rizikovým cenným papierom je obmedzená na 10 % jeho aktív. Cieľom investičného manažéra je prekonať výkonnosť referenčného indexu. investičný proces: Počas aktívnej správy fondu bude investičný manažér kombinovať kvalitatívnu a kvantitatívnu analýzu trhu do disciplinovaného procesu tvorby portfólia, pričom investície bude alokovať do rôznych stratégií, ako sú dlhé/krátke akciové pozície, arbitráž, stratégie s pevným výnosom a makro stratégie. cieľom arbitráže je profitovať z cenového rozdielu medzi nástrojmi, ktoré sú príbuzné a považujú sa za podhodnotené. To môže zahŕňať súčasný nákup a predaj súvisiacich finančných nástrojov. cieľom zaistenej akciovej stratégie je profitovať z identifikácie podhodnotených akcií a buď predaja nadhodnotených akcií, alebo zaistenia trhových rizík spojených s podhodnotenými akciami. stratégie s pevným výnosom a makro stratégie sa zaraďujú do rovnakej skupiny, pretože môžu zasahovať do oboch oblastí. Cieľom stratégií s pevným výnosom je dosahovať konzistentné výnosy buď v rámci trhov s pevným výnosom, alebo prostredníctvom stratégií relatívnej hodnoty na trhoch, ako sú podnikové dlhopisy a dlhopisy rozvíjajúcich sa trhov. Makro stratégie tradične využívajú prístup zhora nadol, ktorý skúma makroekonomické a politické faktory s cieľom investovať do rôznych tried aktív na globálnych trhoch. Investičný manažér počas investičného procesu zvažuje riziká udržateľnosti. Viac informácií nájdete v časti "Udržateľné investovanie a integrácia ESG" Deriváty a techniky: Fond môže používať deriváty na zníženie rizika, zabezpečenie efektívneho riadenia portfólia a na investičné účely. Referenčná hodnota: Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Použitie: porovnanie výkonnosti, prekonanie výkonnosti a výpočet poplatku za výkonnosť.