Dôchodková kríza je na obzore. Dôchodky ako ich poznáme môžu skončiť

Ak sa chcú mladšie generácie dožiť dôchodku, nesmú sa spoliehať len na štát, ale musia si sporiť navyše. Svetová populácia rýchlo starne a dôchodkové systémy na celom svete čelia rastúcemu tlaku. Prvý pilier, teda financovanie súčasných dôchodkov z odvodov pracujúcich generácií nestačí už dnes.

Podľa Allianzglobálnej správy o dôchodkoch 2025 sa počet ľudí nad 65 rokov do roku 2050 takmer zdvojnásobí, čo si vyžiada zásadné úpravy financovania dôchodkov. Krajiny, ktoré včas reagovali, ako Japonsko, Holandsko či Švédsko, dnes majú najudržateľnejšie dôchodkové systémy, kým iné, najmä v Európe, stále bojujú s potrebnými reformami. Ako je na tom Slovensko a je náš dôchodkový systém pripravený na budúcnosť?

Migrácia pomohla, no nestačí

Európa sa v posledných desaťročiach spoliehala na migráciu ako riešenie pracovnej sily a financovania dôchodkov, no odborníci varujú, že tento model už nebude postačovať. V Nemecku napríklad 90 % nových pracovných miest v posledných piatich rokoch obsadili prisťahovalci, no v budúcnosti bude ťažšie nájsť dostatok kvalifikovaných pracovníkov zo zahraničia. „Kľúčom je lepšie využitie existujúcej pracovnej sily, či už v podobe väčšieho zapojenia žien na čiastočný úväzok, alebo starších zamestnancov, ktorí stále čelia diskriminácii na pracovisku,“ tvrdí ekonómka Allianz Michaela Grimmová.

Slovensko sa v rebríčku dôchodkových systémov Allianz posunulo z 36. miesta v roku 2015 na 27. priečku. Prijaté reformy, ako prepojenie dôchodkového veku s očakávanou dĺžkou života, pomohli najmä v oblasti udržateľnosti systému. Celkové skóre Slovenska je 3,5, pričom najväčším problémom zostáva demografia.

Kalkulačka dôchodkového veku: vypočítajte si, kedy pôjdete do dôchodku

**

**

Kým v roku 1978 sa na Slovensku narodilo 100-tisíc detí, v roku 2023 to bolo len 49-tisíc. Zároveň sa predpokladá, že očakávaná dĺžka života sa do roku 2025 zvýši na 83 rokov. Pomer závislosti seniorov, teda pomer ľudí v dôchodkovom veku k populácii v produktívnom veku, by mal do roku 2050 narásť z 28 % na 53 %. To znamená, že na jedného dôchodcu bude pripadať výrazne menej pracujúcich ľudí ako dnes.

Podľa Miroslava Kotova, predsedu predstavenstva Allianz – Slovenskej dôchodkovej správcovskej spoločnosti, by riešením bolo posilnenie kapitalizačného piliera, teda systému, kde si ľudia sporia na dôchodok na individuálnych účtoch. „Najlepšie hodnotené systémy na svete sú postavené na silnom druhom pilieri, ktorý zmierňuje negatívne demografické dopady,“ vysvetľuje Kotov.

Avšak sú tu náznaky, že prvý pilier sa na Slovensku rúca už teraz. Sociálna poisťovňa vlani vyrobila „sekeru“ za takmer 3 miliardy eur. V tomto roku chce zase minúť na 13. dôchodky rekordnú sumu asi 900 miliónov eur. Zjednodušene povedané, nielenže nemá na 13. dôchodky, ale ani na 11. a 12. dôchodok.

Starší ľudia na trhu práce – inšpirácia Japonskom?

Zatiaľ čo Slovensko má problém so zamestnávaním starších ľudí – pracuje len 7 % mužov vo veku 65 rokov – v Japonsku je to až 35 %. Táto ázijská krajina dokázala za poslednú dekádu posunúť svoj dôchodkový systém z neudržateľného modelu na štvrtý najlepší na svete. Ich riešením bolo predĺženie pracovného veku, čo je trend, ktorý sa v blízkej budúcnosti pravdepodobne dotkne aj Slovenska.

Hlavný ekonóm Allianz Ludovic Subran zdôrazňuje, že budúce generácie si budú musieť na dôchodok viac sporiť, ale zároveň musí dôjsť k efektívnejšiemu investovaniu dôchodkových úspor. „Dôchodkové úspory musia byť investované do budúceho rastu a inovácií, inak Európa nebude schopná čeliť demografickým a klimatickým výzvam,“ varuje Subran.

Európa potrebuje ďalšie reformy

Krajiny ako Dánsko, Holandsko a Švédsko patria medzi lídrov v dôchodkových reformách, pretože zaviedli udržateľné financovanie a silný druhý pilier. Naopak, Nemecko, Francúzsko a Taliansko sa stále spoliehajú na priebežný dôchodkový systém, kde pracujúci financujú dôchodky seniorov. Tento model sa však stáva čoraz menej efektívnym.

Z analýzy Allianz vyplýva, že Slovensko je na správnej ceste, no ak chce zabrániť budúcim problémom, musí sa viac zamerať na súkromné sporenie a vytvorenie podmienok na dlhšiu pracovnú aktivitu starších ľudí. Inak bude dôchodkový systém v nasledujúcich desaťročiach čeliť vážnym problémom.

Redakcia

Internetový denník Peniaze.sk momentálne patrí medzi najnavštevovanejšie ekonomické weby. Svojim užívateľom ponúka články z rôznych oblastí osobných financií, praktické rady, komentáre, užitočné kalkulačky, politické témy,... Ďalšie články autora.