Prečo si zvoliť prvý dôchodkový pilier?

V prípade, že sa rozhodnete byť účastníkom „starého“ priebežného dôchodkového systému, bolo by dobré, aby ste boli zoznámení nielen s výhodami ale aj nevýhodami spomínaného systému.

V prvom rade je potrebné si uvedomiť, že priebežne financovaný dôchodkový systém je založený predovšetkým na princípe medzigeneračnej solidarity. Dôchodky vyplácané súčasným poberateľom sú platené z platieb ekonomicky aktívnej populácie. V čase, keď sa súčasní prispievatelia dostanú do dôchodkového veku, budú odkázaní na mieru solidarity budúcej aktívnej generácie.

Cyklické kolísanie v ekonomike a na finančných trhoch

Výhodou systému priebežného financovania dôchodku je jeho istá odolnosť voči kolísaniu v ekonomike a na finančných trhoch. Je to dané samotným mechanizmom stanovovania výšky dôchodku. Mechanizmus je založený na vývoji miezd. V nepriaznivých obdobiach (či obdobiach krízy) nie sú mzdové výkyvy až tak výrazné ako na finančných trhoch.

Valorizácia, teda pravidelné zvyšovanie vyplácaných dôchodkových dávok

Valorizácia vyplácaného dôchodku je skutočnosťou v médiách menej zmieňovanou, no jej významnosť je pomerne podstatná. V jednopilierovom dôchodkovom systéme sa totiž „počíta“ so zvyšovaním dôchodku v závislosti od inflácie (rastu spotrebiteľských cien) a rastu miezd.

Naproti tomu v zákone, ktorý upravuje fungovanie druhého dôchodkového piliera, nie sú uvedené žiadne podmienky pre valorizáciu. To znamená, že v čase odchodu do dôchodku si sporiteľ dojedná s DSS doživotný dôchodok, ktorý mu bude vyplácaný doživotne. Nikde sa ale neupravuje, či a ako bude tento doživotný dôchodok navršovaný.

Administratívne náklady

Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny  SR  s obľubou argumentuje: “Administratívne náklady nemajú negatívny vplyv na výšku dôchodku“. Inak povedané, dôchodkové správcovské spoločnosti si účtujú poplatky za vedenie osobného dôchodkového účtu a za správu majetku dôchodkového fondu. Tieto poplatky sú hradené sporiteľmi. O túto čiastku sú znižované ich úspory a v konečnom dôsledku i dôchodok.

Naproti tomu v prvom pilieri vznikajú administratívne náklady v súvislosti s tvorbou správneho fondu. Tento fond slúži na financovanie administrátora, teda Sociálnej poisťovne. O výšku poplatku sa znižuje odvedené poistné do Sociálnej poisťovne. Na stanovenie výšky dôchodku celkové odvedené poistné nemá žiadny vplyv.

Keď sa pozrieme na súčasný stav hospodárenia Sociálnej poisťovne, nie je možné nevšimnúť si každoročné „deficity“. Vyplatené dôchodky prevyšujú prijaté poistné. Potom sa však naskytuje otázka, z akých prostriedkov je spomínaný rozdiel doplatený?

Citlivosť na demografický vývoj

Citlivosť na demografický vývoj predstavuje hlavný dôvod, prečo vlády vyspelých krajín usilujú o zreformovanie priebežného dôchodkového systému. Starosť o to, „či bude mať kto pracovať na dôchodky“, náleží „mladej“ generácii, teda osobám, ktorým zostáva do dôchodku 20 a viac rokov.

Nemožnosť dedenia

Jednou z výhod, ktoré prinieslo fondové financovanie, je možnosť v prípade predčasnej smrti sporiteľa previesť nasporené prostriedky  na pozostalých. Túto možnosť priebežný dôchodkový systém neumožňuje.