Investor a Patriot. Minister Kamenický predstavil dlhopisy pre ľudí

Slovenskí občania budú mať od 3. marca možnosť investovať do nových štátnych dlhopisov, ktoré im majú ponúknuť atraktívne zhodnotenie bez daní a odvodov. Minister financií Ladislav Kamenický (Smer-SD) a riaditeľ Agentúry pre riadenie dlhu a likvidity (ARDAL) Daniel Bytčánek na pondelkovej tlačovej konferencii predstavili dva typy dlhopisov – Investor a Patriot. Prvý z nich má splatnosť dva roky a ponúkne ročný výnos 3 %, druhý je určený na štyri roky so zhodnotením 3,3 % ročne.

Predaj dlhopisov pre verejnosť bude prebiehať do 31. marca, ak sa však naplánovaná emisia vypredá skôr, môže sa ukončiť aj pred týmto termínom. Celkovo plánuje ARDAL predať dlhopisy v hodnote 400 miliónov eur, pričom každého druhu pôjde na trh 200 miliónov eur. Cena jedného dlhopisu bude 1 000 eur a bude ho možné kúpiť iba v násobkoch tejto sumy. Predávať sa budú prostredníctvom piatich vybraných bánk, pričom maximálna investovaná suma nie je obmedzená.

Bez daní, odvodov a poplatkov pri kúpe

Podľa ministra Kamenického je jednou z hlavných výhod nových dlhopisov to, že na ne nebudú uplatňované žiadne dane ani odvody, čo je oproti iným krajinám výrazná konkurenčná výhoda. Navyše banky sa zaviazali, že pri prvotnom nákupe nebudú účtovať žiadne poplatky, takže celý výnos poputuje priamo investorovi.

„Čo je zásadné oproti iným krajinám, ktoré takýmto spôsobom predávali dlhopisy pre ľudí, že tieto dlhopisy budú bez daní a odvodov. Takisto banky sľúbili, že nebudú účtovať poplatky pri tom prvotnom predaji. Celý výnos tohto dlhopisu bude pripísaný na účet človeka,“ vysvetlil minister Kamenický.

Možnosť predaja na sekundárnom trhu

Dlhopisy bude možné predať aj pred dátumom splatnosti na sekundárnom trhu, kde už síce bude účtovaný poplatok, ale aj v tomto prípade zostane oslobodenie od daní a odvodov v platnosti. Ich cena sa však bude odvíjať od aktuálnych trhových podmienok, čo znamená, že investor môže v prípade predaja pred splatnosťou zarobiť viac, ale aj menej. Minister preto odporúča držať dlhopis až do jeho splatnosti, čím sa zabezpečí garantovaný výnos.

Kamenický zdôraznil, že čistý výnos 3 % pri dvojročnom dlhopise Investor zodpovedá hrubému výnosu okolo 3,7 % pri iných finančných produktoch. Pri štvoročnom dlhopise Patriot je čistý výnos 3,3 %, čo je ekvivalent hrubého výnosu približne 4 %.

Minister zároveň vyjadril presvedčenie, že nastavenie podmienok je pre občanov výhodné a verí, že záujem verejnosti bude vysoký: „Moja požiadavka, ktorú som mal voči ARDALu bola, aby to páni nastavili tak, aby to bolo výhodné pre ľudí, aby si to sami kúpili. Myslím si, že sa to podarilo, ale samozrejme výsledok sa ukáže až po tom, ako bude emisia skončená.“

Nové štátne dlhopisy tak môžu predstavovať zaujímavú alternatívu k tradičným sporiacim produktom, najmä vďaka oslobodeniu od daní a garantovaným výnosom, ktoré sú v súčasnej ekonomickej situácii pre drobných investorov mimoriadne atraktívne.

Ivana Sladkovská

Šéfredaktorka portálu Peniaze.sk. Venuje sa najmä servisným ekonomickým témam štátnych dávok, dôchodkov a sociálnych výhod. Ďalšie články autora.