Ako hospodárili fondy v druhom dôchodkovom pilieri

 Ja osobne som sa pri hľadaní odpovede na túto otázku zamerala na posledných 5 rokov hospodárenia šiestich Dôchodkových správcovských spoločností pôsobiacich aktuálne na Slovensku.

Fondy DSS je možné porovnávať rôzne, či už z hľadiska hodnoty majetku fondu, jeho poklesu a nárastu, alebo z hľadiska zloženia majetku toho ktorého fondu. Na svoje porovnanie som zvolila dôchodkové jednotky, ktoré majú výbornú vypovedaciu schopnosť, keďže sa vypočítavajú pravidelne každý pracovný deň ako podiel čistej hodnoty majetku dôchodkového fondu a všetkých dôchodkových jednotiek sporiteľov daného dôchodkového fondu.

Každá spoločnosť spravuje 3 druhy fondov, prvým typom je konzervatívny fond. Najväčšie zhodnotenie oproti roku 2006 dosiahol Konzervatívny dôchodkový fond ING, ktoré predstavuje navýšenie o 16,52% oproti rovnakému dátumu pred piatimi rokmi. Konzervatívne fondy celkovo dosahujú najvyššie zhodnotenia v porovnaní s vyváženými a rastovými fondmi. Druhým najlepším zhodnotením v rámci konzervatívnych fondov bolo 15,13% zhodnotenie fondu GARANT k.d.f. Allianz, čo nie je vôbec zlé. Tretie najvyššie zhodnotenie zo šiestich spoločností mal fond spoločnosti AEGON- SOLID - konzervatívny d.f., AEGON, d.s.s, a.s. a síce 13,77%. Ostatné spoločnosti za týmito fondmi zaostávajú iba nepatrne, všetky dosiahli zhodnotenie vyššie ako 10%.

Druhým typom fondov, kde si môžete sporiť na dôchodok sú vyvážené fondy. Vo všeobecnosti je zhodnotenie pri tomto type fondu nižšie , často nedosahuje ani 8%. Najlepším vyváženým fondom za posledných 5 rokov so zhodnotením 7,53% je OPTIMAL v.d.f. Allianz spoločnosti Allianz. O niečo viac ako 6% dosiahli spoločnosti AEGON a ING, takže sporiť si vo vyvážených fondoch týchto spoločností by bolo v tomto období celkom výhodné.

Posledným najriskantnejším typom fondov sporenia na dôchodok sú rastové fondy, ich zhodnotenie by malo byť najvyššie zo všetkých 3 typov fondov, avšak v časovom období 5 rokov je to úplne naopak. Tieto fondy dosahujú vysoké zhodnotenie v dlhšom časovom období ako je moje sledované obdobie. Takže je to vidieť aj na ich zhodnotení, ktoré sa pohybuje okolo hodnoty nula. Napriek tomu jeden fond vyniká, najlepším zhodnotením disponuje opäť fond spoločnosti Allianz- PROGRES r.d.f. Allianz s hodnotou 5,57% oproti roku 2006.  PROSPERITA rastový dôchodkový fond spoločnosti Poštová banka dosiahol od roku 2006 znehodnotenie 1,55%, čo by určite nepotešilo žiadneho sporiteľa, ale ako som už spomenula pri týchto fondoch je rozhodujúce dlhšie časové obdobie. Za zmienku by ešte stálo zhodnotenie 2,26% rastového fondu VÚB- VÚB Generali PROFIT.

Na základe mojej skromnej analýzy by sa dalo povedať, že najlepším riešením v krátkodobom období pre sporenie na dôchodok by boli konzervatívne fondy. Konzervatívne fondy predstavujú najistejšiu cestu pre konzervatívnych sporiteľov, ktorí neradi riskujú a radšej stavia na istotu ako by mali prísť aj o to málo, čo na dôchodku dostanú. Konzervatívny fond predstavuje určitú stabilitu nakoľko investuje len do dlhopisov a nástrojov peňažného trhu, do akcií investovať nemôže.

Ľudia menej konzervatívni, ktorí by predsa len chceli získať viac, by sa mali rozhodnúť pre vyvážený fond, ktorý predstavuje väčšie riziko s vyšším výnosom, pretože vyvážené fondy môžu investovať už aj do akcií. V týchto typoch fondu je ale potrebné sporiť minimálne 7 rokov.

Najodvážnejším sporiteľom sú určené rastové fondy, ktoré predstavujú najväčšie riziko, ale aj najväčšie zhodnotenie, keďže najviac investujú do akcií. Z môjho porovnania je vidieť, že v rastových fondoch je potrebné pre vyššie hodnotenie sporiť najdlhšie zo  všetkých typov fondov.  

Konečné rozhodnutie teda ostáva na samotnom sporiteľovi. Sporiteľ sa musí rozhodnúť, čo je pre neho priorita, či je to istota alebo zhodnotenie.