Vo svete kryptomien sa chystá niečo veľké, naznačuje to typický signál
2. 5. 2024 | Marek Rodák/Kryptomagazín.sk
Kryptomeny sa chystajú podľa analytikov na veľkú udalosť. Je ňou altcoinová sezóna. Zistili to podľa poplatkov na sieti Ethereum.
29. týždeň: Vyšší rating: väčšie predaje, vyššia výkonnosť a nižšie náklady
Roman Dvořák | rubrika: Článok | 19. 7. 2010
Rating fondov je jedným z kritérií, ktoré môžu ovplyvňovať záujem zo strany investorov. Dá sa predpokladať, že medzi veľkosťou majetku pod správou fondu a jeho ratingom existuje pozitívny vzťah.
Zdroj: Shutterstock
Overme, či s každou hviezdou od Morningstar rastie aj ochota investorov zverovať svoje peniaze do správy fondu. Nasledujúca tabuľka ukazuje priemernú veľkosť fondov zaregistrovaných pre distribúciu v Rakúsku podľa ich ratingu (celkovo sa jedná o 11 844 fondov).
Vidíme, že najviac aktív v priemere spravujú fondy s piatimi hviezdami, najmenej fondy s jednou hviezdou. Čím vyšší je rating, tým vyššia je priemerná veľkosť fondov a naopak. Fondy s vyšším ratingom teda zrejme naozaj lepšie získavajú klientov, či už kvôli hodnoteniu samému, alebo kvôli historickej výkonnosti, ktorá je s ním priamo spojená. V ďalšom stĺpci totiž vidíme priemernú výkonnosť fondov pre jednotlivé stupne ratingu. Za každú hviezdu navyše bola priemerná ročná výkonnosť vyššia o 1,6 až 2,6 percentuálnych bodov! Všimnime si, aký markantný je rozdiel vo výkonnosti päť a jednohviezdičkových fondov. Kým všetky päťhviezdičkové fondy dohromady zaznamenali v priemere kladnú výkonnosť 5,5% p.a. za posledných päť rokov, fondy s jednou hviezdičkou strácali v priemere ročne 2,17% p.a. Okrem výkonnosti hovoria v prospech fondov s vyšším ratingom aj náklady. Ako ukazuje predposledný stĺpec tabuľky, fondy s vyšším ratingom majú v priemere nižšie náklady (TER).
| Morningstar rating | Priemerná veľkosť fondu (v mil. Eur) | TER | 5-ročná výkonnosť p.a. |
|---|---|---|---|
| ***** | 241 | 1.35 | 5.50 |
| **** | 170 | 1.43 | 3.76 |
| *** | 112 | 1.67 | 2.06 |
| ** | 68 | 1.79 | 0.46 |
| * | 54 | 1.85 | -2.17 |
Autor pracuje ako analytik trhov a produktov Pioneer Investments 
*Pozn. Morningstar hodnotí fondy jednou až piatimi hviezdami podľa ich minulej výkonnosti (očistené o riziko a všetky predajné poplatky) porovnané s fondami podobnej investičnej stratégie. Prvých 10% fondov s najlepšou výkonnosťou dostane päť hviezd, ďalších 22,5% štyri, ďalších 35% tri, ďalších 22,5% dve a posledných 10% jednu hviezdu. Fondy sú hodnotené za výkonnosť dosiahnutú v uplynulých troch, piatich a desiatich rokoch. Z ratingu za tieto jednotlivé obdobia sa vypočíta celkový rating (uvedený v tabuľke). Fondy s kratšou históriou ako tri roky nie sú hodnotené. Morningstar prideľuje rating za výkonnosť dosiahnutú za uplynulé tri, päť a desať rokov. Hodnotenie je objektívne, založené výhradne na matematickom výpočte minulých výkonností. Ide o užitočný nástroj pre ďalšiu analýzu fondov, ktorý by však nemal byť považovaný za odporúčanie na kúpu alebo predaj.
Investujte so Saxo lacnejšie
Využite nižšie poplatky za US akcie - 0,08 %, min. 1 USD, s menovou konverziou 0,25 % a bez minimálneho vkladu.
Daňové priznanie v predĺženom termine online
Kompletné daňové priznanie online za 15 minút a 19,90 eur. Pre našich čitateľov exkluzívna zľava 10%.
| Dní | Hodín | Minút | Sekúnd |
Nechcem sa stresovaťZľavový kód: PENIAZE10
Ak chcete riešiť dane po starom, máme pre vás inteligentné formuláre.
Najnovšie články
včera aktualizované 3. 5.
Najobľúbenejší fitness doplnok čaká radikálne zdraženie. Môže za to chystaná „daň z cukru“
Rozšírená verzia kalkulačky
Ďalšie kalkulačky
Ponuky práce
Najčítanejšie články
Slovenská pošta opäť mení ceny: Koľko si priplatíme?
Prehľadný návod: Termíny a podmienky vrátenia preplatku pri daňovom priznaní za rok 2023
Koľko trvá prevod peňazí medzi bankami na Slovensku
Komu sa oplatí ísť do predčasného dôchodku v roku 2024?
Preukaz ZŤP a na čo všetko má nárok ťažko zdravotne postihnutá osoba?